2020河北专接本经管类投资学/金融学专业考试大纲

十一、通货膨胀与通货紧缩

（一）通货膨胀的定义及其衡量指标（掌握）

1.消费者物价指数

2.批发物价指数

3.国内生产总值平减指数

（二）通货膨胀的成因（掌握）

（三）通货膨胀的效应（理解）                        

1.对产出的影响:主要研究通货膨胀和经济增长的关系问题。促进论：通货膨胀可以促进经济增长，具有正的产出效应。促退论：认为通货膨胀会损害经济增长的理论。

中性论：是一种认为通货膨胀对经济增长即无正效应也无负效应的理论。

2.对就业的影响

3.对财富和收入分配的影响

在物价总水平上涨时，有些人的实际收入水平会下降，有些人的实际收入水平会上升，这种由物价上涨造   成的收入再分配，就是通货膨胀的收入分配效应。

（四）通货膨胀的治理（掌握）

1.宏观紧缩政策

货币紧缩政策：抽紧银根。提高法定准备金率；提高再贴现利率；出售有价证券；提高利率；道义劝告等。   财政紧缩政策：减少财政支出；增加税收。

2.实行收入—物价政策

确定“工资—价格指导线”。管制或冻结工资和物价等。指数化方案。

3.增加有效供应政策

4.改善国际收支情况

5.实行币制改革

（五）通货紧缩

1.通货紧缩的定义及其成因（掌握）

2.通货紧缩的效应与治理（掌握） 治理对策：

（1）扩张性的政策

（2）结构性经济调整

（3）扩大投资、消费需求

（4）适度的市场干预

（5）改善国际贸易，积极扩大出口

十二、 货币政策

（一）货币政策的含义及其内容（掌握）

1.狭义的货币政策是指一国中央银行为实现宏观经济目标所采取的控制货币供给量、调节利率等变量的一   系列方针、措施的总称。

2.货币政策的内容：货币政策目标体系；货币政策工具；货币政策的效用。

（二）货币政策的终极目标（最终目标）（掌握）稳定物价、充分就业、经济增长、国际收支平衡。

（三）货币政策的中介目标（掌握）

1.选择条件：可测性、可控性、相关性（掌握）

2.主要中介目标：基础货币、超额准备金、货币供应量（掌握）

（四）货币政策工具

1.一般性货币政策工具（包括三种工具的定义、优缺点）（掌握）

一般性货币政策工具是中央银行经常使用且能对整个经济运行发生影响的措施和手段。

（1）法定存款准备金政策：又叫做法定存款准备金率，是指中央银行依法规定和调整商业银行交存中央   银行存款的比例及相关政策，以控制商业银行的信贷能力，改变货币乘数，间接调控货币供应量和宏观经济的   行为。

（2）再贴现政策：再贴现是商业银行以未到期的对企业贴现的合格票据再向中央银行贴现，以取得中央   银行融资支持的行为。

（3）公开市场业务：指货币当局在金融市场上出售或购买国家债券，特别是短期国库券以影响基础货币   的活动。

2.选择性货币政策工具（理解）

3.其他货币政策工具（了解）

(五) 货币政策的效用

1.紧缩性货币政策和扩张性货币政策（理解）

2.货币政策的时滞（了解）

十三、国际收支与国际储备

（一）国际收支与国际收支平衡表的含义（掌握）

国际收支平衡表的四大项目：经常项目、资本和金融项目、储备资产项目、净误差和遗漏项目。（掌握）

（二）国际收支失衡的原因与调节（理解）

（三）国际储备

1.国际储备的含义与构成（掌握）

2.国际储备的供求（了解）

3.国际储备的管理 （了解）

十四、金融创新与金融发展

（一）金融创新的内容（理解）

（二）金融抑制与金融深化（了解）

（三）金融自由化与金融危机（了解）

第二部分：证券投资

Ⅰ.课程简介

一、内容概述与总要求

证券投资是投资学接本专业学生的一门专业课程。参加证券投资考试的考生应理解或了解《证券投资》   中证券投资要素（证券投资主体、证券投资客体和证券中介机构）、证券市场（证券发行市场、证券流通市场和证券市场监管）、证券交易程序（现货交易、信用交易、期货交易和期权交易）、证券投资的收益与风险、证券投资分析（证券投资价值分析、基本分析与技术分析）的基本概念、基本特征、基本分类；掌握或学会运用上述各部分的基本方法和基本理论；注意各部分知识的结构及知识的内在联系；能将各部分知识结合运用，能将理论知识与实践分析相结合。

证券投资考试从两个层次上对考生进行测试，较高层次的要求为“理解”和“掌握”，较低层次为“了解”和“会”，“理解”和“了解”是对概念与理论的要求，“掌握”和“会”是对方法、运算能力及应用能力的要求。

二、考试形式与试卷结构

考试采用闭卷、笔试形式，全卷满分为 150 分，考试时间为 75 分钟。

试卷包括单选题、多选题、辨析题、简答题、计算题和论述题。单选题是四选一型的单项选择题；多   选题是不定项选择题，多选、少选、错选均不得分；辨析题要求判断对错并简述理由；简答题、论述题要明确写出要点；计算题要写出计算步骤。

（1）单选题（30 分）

（2）多选题（15 分）

（3）辨析题（30 分）

（4）简答题（40 分）

（5）计算题（15 分）

（6）论述题（20 分）

Ⅱ.考试内容与要求

一、证券投资要素

1、知识范围：证券投资主体的构成，股票、债券、基金的概念、特征、类型、参与人，证券中介机构的构成及主要业务。

2、考核要求：

（1）了解证券投资主体的构成、证券中介机构的业务。

（2）理解个人投资者与机构投资者的区别、证券中介机构的构成。

（3）掌握股票、债券、基金的特征、类型及主要类型之间的区别。

二、证券市场的运行与管理

1、知识范围：证券发行市场的定义、结构、特征、分类，股票发行的目的、类型、发行价格及我国的股票发行方式，债券发行目的、条件、发行方式、偿还方式，证券交易所的特征、组织形式、上市制度、   运行系统、交易规则和交易原则、功能，场外交易市场的特征、组织形式、交易对象、功能，证券市场监管的意义、原则、目标、手段、监管体系以及监管内容，证券市场自律机构的构成。

2、考核要求：

（1）了解证券发行、证券流通的概念、构成和证券监管的概念，股票和债券发行的目的，证券交易所市场的特征及设立条件，证券上市制度及证券交易所的运行系统，证券交易所的主要功能。

（2）理解证券发行市场与流通市场的关系，证券发行市场、证券流通市场的功能，证券发行方式、股票发行价格，债券发行的条件，证券交易所的两种组织形式，场外交易市场的组织形式，证券市场的监   管体系。

（3）掌握股票发行方式、发行定价方式，债券的发行方式和偿还方式，证券交易所的交易原则和交易规则，场外交易市场的特征，场外交易市场的监管原则、监管目标、监管重点，证券自律机构的构成。

三、证券交易程序和方式

1、知识范围：证券现货交易程序，现货交易方式，保证金信用交易方式，期货交易概述，期货交易品种，期货交易机制，期货交易功能，期权交易概述，期权交易的盈亏分析。

考核要求：

（1）了解开户的必要性、证券账户的主要内容，证券结算方式，登记过户的办法及必要性，现货交易、保证金信用交易的概念、形式及盈亏分析，期货交易的品种、交易功能，期权交易制度。

（2）理解委托方式、内容及委托指令，竞价成交中的价格形成方式，证券结算制度，信用交易的保证金，保证金买空和保证金卖空的交易过程，期货交易的交易机制，期权交易概念，期权交易的盈亏分析。

（3）掌握开户的账户内容，委托价格类型，竞价成交的规则，期货交易的特征，期货交易的套期保值功能，期权交易的类型，期权交易与期货交易的区别。

四、证券投资的收益和风险

1、知识范围：债券投资收益，股票投资收益，证券投资风险。

2、考核要求：

（1）了解债券投资的收益来源，股票投资的收益来源及投资收益率的计算。

（2）理解影响债券收益率的主要因素，资产组合收益率的计算。

（3）掌握债券收益率的计算，系统风险和非系统风险的含义及类型。

五、证券投资对象分析

1、知识范围：债券的投资分析，债券价格分析，债券的信用评级，股票的理论价格，影响股票价格的主要因素，股价平均数和股价指数，股票价格的修正，权证，可转换证券。

2、考核要求：

（1）了解债券的投资分析、信用评级，股价指数的编制，权证的含义及价值计算可转换证券的意义。

（2）理解债券的价格决定及计算，股票股利贴现法估值的计算，市盈率法和市净率法的计算，权证的要素，权证价值的影响因素，可转换证券的转换条件。

（3）掌握影响债券价格的主要因素，影响股票价格的主要因素，修正股票价格的计算，权证的类型，   可转换证券的特点，可转换债券的转换价值、理论价值的计算。

六、证券投资基本分析

1、知识范围：信息的内容及来源，宏观经济分析，行业分析，公司分析，公司的主要财务报表，财务报表的分析方法，财务比率分析。

2、考核要求：

（1）了解信息的内容及来源，宏观分析的主要内容，公司的财务报表，财务报表的分析方法。

（2）理解行业的经济结构分析、经济周期与行业分析、行业的生命周期分析，投资行业的选择，公司的竞争地位分析、盈利能力分析、经营管理能力分析。

（3）掌握货币财政政策、通胀对股价的影响，影响行业兴衰的主要因素，主要财务指标计算分析。

七、证券投资技术分析

1、知识范围：技术分析概述，道氏理论、波浪理论，形态理论，K 线、支撑线、压力线、趋势线， 股价移动平均线、乖离率、指数平滑异同移动平均线，量价关系指标、能量潮、相对强弱指标、腾落指标、涨跌比率、超买超卖指标、心理线、威廉指标、随机指标、人气指标、买卖意愿指标、中间意愿指标。

2、考核要求：

（1）了解技术分析的含义及目的，图形分析的含义，K 线的绘制及形态，反转形态和整理形态的含义，移动平均线的绘制、意义及种类。

（2）理解道氏理论、波浪理论的主要内容，支撑线、压力线、趋势线的含义及分析，缺口的判断及应用，BIAS 指标、MACD 指标、OBV 指标、RSI 指标、ADL 指标、ADR 指标、W%R 指标、KDJ 指标、OBOS 指标、PSY 指标的计算公式。

（3）掌握技术分析的假设和要素，阴线、阳线的判断，趋势线的绘制，趋势线被突破的涵义，缺口的含义及类型，反转形态和整理形态的类型，移动平均线的应用法则， BIAS 指标、MACD 指标、OBV 指标、RSI 指标、ADL 指标、ADR 指标、W%R 指标、KDJ 指标、OBOS 指标、PSY 指标的应用法则。